Bitcoin (BTC)’nin volatilite eksikliği, son iki haftadır tüccarlar arasında baskın konuşma noktası oldu ve 18.000 $ – 25.000 $ aralığındaki mevcut yatay ticaret 126 gündür yürürlükte. Tüccarların çoğu, önemli bir fiyat hareketinin yakın olduğu konusunda hemfikir, ancak bu tezi tam olarak neye dayandırıyorlar?

Bitcoin oynaklığında bir artış öngören üç veri noktasına bir göz atalım.

Düşük oynaklık ve satıcı tükenmesi

Glassnode araştırmasına göre, “Bitcoin piyasası volatiliteye hazır”, birden fazla sinyalin zincirleme ve zincir dışı verilerde yanıp sönmesiyle. Araştırmacılar, 1 haftalık gerçekleşen oynaklığın %28’e düştüğünü, bu seviyenin genellikle güçlü bir fiyat hareketinin izlediğini belirtiyor.

Bitcoin 1 haftalık volatilite gerçekleştirdi. Kaynak: cam düğüm

Bitcoin’in “herhangi bir günde çıkarılan madeni paralar için ortalama gerçekleşen kâr/zararı ölçen” bir metrik olan aSOPR’sini incelemek şunları gösterir:

“Şu anda fiyat hareketi ile aSOPR metriği arasında büyük bir farklılık oluşuyor. Fiyatlar yana doğru hareket ettiğinde veya düştüğünde, kilitli kayıpların büyüklüğü azalır ve bu da satıcının mevcut fiyat aralığında tükendiğini gösterir.”

Bitcoin özelleştirilmiş SOPR. Kaynak: cam düğüm

Fiyat ile düzeltilmiş SOPR arasındaki farklılığa ek olarak, kısa vadeli Bitcoin sahipleri, kısa vadeli SOPR sahibi 1,0’a yaklaştıkça başabaş seviyelerine yaklaşıyor.

Bu önemli çünkü 1.0 okuması geçmişte ayı piyasalarında bir direnç seviyesi olarak hareket etti ve tüccarlar pozisyonlarını başabaşa yakın kapatma eğilimindeydi.

aSPOR 1.0’ın üzerine çıkarsa ve seviyeyi desteklemek için değiştirirse, bu, piyasada yeni başlayan bir trend tersine dönüşünün erken bir işareti olabilir.

Kısa süreli Bitcoin SOPR sahibi. Kaynak: cam düğüm

Ticaret göstergeleri de pivot noktalarında bulunur

Bağımsız piyasa analisti Big Smokey’nin belirttiği gibi, birkaç teknik analiz göstergesi de ufukta güçlü bir yönlü hareketin olduğuna işaret ediyor.

Buna göre analist:

Kripto araştırma firması Delphi Digital kısa süre önce benzer bir bakış açısı yayınladı ve Guppy Çoklu Hareketli Ortalama içindeki “sıkıştırmayı” “kısa vadeli momentum ve bu kohort uzun vadeli hareketli ortalamaları çevirmeye çalışırken bir ralli potansiyeli” olarak nitelendirdi.

10 Ekim’de Delphi Digital araştırmacıları, Bollinger Bant Genişliği Yüzdesi (BBWP) metriğine atıfta bulundu ve “BTC için büyük bir hareketin hazırlandığı” olasılığını öne sürdü. Araştırmacılar, “tarihsel olarak, 90’ın üzerindeki veya 5’in altındaki BBWP değerlerinin önemli dönüş noktalarını işaretlediğini” açıkladılar.

BTC fiyatı ve Bollinger aralığı yüzdesi. Kaynak: Delphi Dijital

İlgili: Bitcoin, çıkıştan önce 2020’yi yansıtıyor, ancak analistler bu zamanın farklı olup olmadığı konusunda aynı fikirde değil

Bitcoin Türevlerinin Durumu

Kripto türev piyasaları da birden fazla sinyal veriyor. Bitcoin vadeli işlemleri açık pozisyonu tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 633.000 sözleşmeye ulaşırken, işlem hacmi günlük 24 milyar dolarlık çok yılın en düşük seviyesine düştü. Glassnode, bu seviyelerin “en son Aralık 2020’de, boğa döngüsü 2017 20.000 dolarlık ATH döngüsünü kırmadan önce görüldüğünü” belirtiyor.

Bitcoin vadeli işlemleri açık faiz. Kaynak: cam düğüm

Bir ayı döngüsü sırasında beklendiği gibi, likidite veya piyasaya giren ve çıkan para miktarı azaldı ve oynaklıktaki herhangi bir artışın keskin bir fiyat hareketi ile sonuçlanabileceğine inanmak için gerekçeyi güçlendirdi.

Vadeli işlemler açık faizi, uzun vadeli tasfiyeler ve madeni para marjlı vadeli işlemler açık faizi gibi türev ölçümleri çok yıllı rekorlar kırıyor olsa da, ikisinin de piyasa yönü hakkında mutlak kesinlik sunmadığına dikkat etmek önemlidir. Piyasa katılımcılarının çoğunun uzun mu yoksa kısa mı olduğunu belirlemek zordur ve çoğu analist, açık faizdeki artışın oyundaki riskten korunma stratejilerini yansıttığından şüphelenecektir.

Kesin olan şey, zincir üstü verilerin, türev verilerinin ve temel teknik analiz göstergelerinin hepsinin bitcoin fiyatında yakın bir patlamaya işaret ettiğidir.

Bitcoin’in mevcut sürekli düşük oynaklık dönemi biraz olağandışıdır, ancak Glassnode ve Delphi Digital tarafından sunulan verilerin gözden geçirilmesi, belirli zincir içi metrikler belirli eşiklere ulaştığında ne bekleneceği konusunda değerli bilgiler sağlayabilir ve bu, yatırımcılara bazı fikirler vermesini sağlamalıdır. konumlandırma.

Burada ifade edilen görüşler ve görüşler yalnızca yazara aittir ve finanskulis.com’un görüşlerini yansıtmayabilir. Her yatırım ve ticaret hamlesi risk içerir, karar verirken kendi araştırmanızı yapmalısınız.