Dünyanın en büyük şirketlerinden bazılarının, 18 Ekim’de elektrikli otomobil üreticisi Tesla da dahil olmak üzere ikinci çeyrek kazançlarını Ekim ayında bildirmesi bekleniyor. Teknoloji devleri Meta ve Microsoft 24 Ekim’de, Apple ve Amazon 26 Ekim’de ve Google 26 Ekim’de. 30. Şimdilik, daha da şiddetli bir küresel ekonomik yavaşlama olasılığı ve zayıf kazançlar belirsizliği daha da artırabilir.

Fed’in benzeri görülmemiş sıkılaştırma ve artan makroekonomik belirsizliklerle birlikte, yatırımcılar kurumsal karlılığın bozulmaya başlamasından korkuyor. Buna ek olarak, kalıcı enflasyon, şirketleri personeli azaltmaya ve maliyet düşürücü önlemler almaya zorlamaya devam ediyor.

Doların güçlenmesi, ürünleri diğer ülkelerde daha pahalı hale geldiğinden ve denizaşırı gelirlerin düşmesi sonucu olumsuz etkilediğinden, halka açık ABD şirketleri için özellikle cezalandırılabilir. Örneğin, Google’ın 2021’deki %40’lık büyümeye kıyasla gelirini %10’dan daha az artırması bekleniyor.

S&P 500’ü oluşturan şirketler toplam 32,9 trilyon dolar değerinde ve kripto yatırımcıları, kazanç mevsimi mütevazı bir büyümeyi sürdürmezse, bu bahislerin bir kısmının Bitcoin (BTC) ile gelmesini bekliyor – ne beklenebilir, borsanın yapması gerektiğini öne sürüyor. düşük performans göstermeye devam edin.

Bir yandan tüccarlar, Bitcoin’in hisse senetlerine olan korelasyonundan baskıyla karşı karşıya kalırken, diğer yandan enflasyon endişeleri ortaya çıkarsa BTC’nin kıtlığı parlayabilir. Bu, bir BTC fiyat rallisine bahis yapanlar için potansiyel olarak büyük bir fırsat yaratır, ancak bu açılış pozisyonlarında bile aşırı dikkatli olunması gerekir.

Riskten kaçınan tüccarlar, uzun pozisyonlarından yararlanmak için vadeli işlem sözleşmeleri kullanabilirler, ancak aynı zamanda şirket kazanç takviminden önce ani bir negatif fiyat hareketi meydana gelirse tasfiye edilme riskini de alırlar. Sonuç olarak, profesyonel tüccarların “Uzun Kelebek” gibi opsiyon ticareti stratejilerini tercih etme olasılıkları daha yüksektir.

Aynı sona erme tarihi için birden fazla arama (satın alma) seçeneği ile işlem yaparak, tüccarlar potansiyel zararın üç katı kar elde edebilirler. Bu opsiyon stratejisi, bir tüccarın kayıpları sınırlandırırken yukarıdan kazanç sağlamasına izin verir.

Tüm seçeneklerin belirli bir sona erme tarihi olduğunu hatırlamak önemlidir, bu nedenle varlığın fiyat artışı belirlenen süre içinde gerçekleşmelidir.

Çağrı seçeneklerini kullanırken dikkatli bir yaklaşım

Aşağıda, 28 Ekim’de sona erecek Bitcoin opsiyonlarını kullanarak beklenen getiriler verilmiştir, ancak bu yöntem diğer zaman dilimlerine de uygulanabilir. Maliyetler değişse de, genel verimlilikten ödün verilmez.

Kar/Zarar Tahmini. Kaynak: Deribit Pozisyon Oluşturucu

Bu satın alma seçeneği, alıcıya bir varlık satın alma hakkı verir, ancak sözleşme satıcısı (potansiyel) bir negatif risk alır. Uzun Kelebek stratejisi, bir çağrı seçeneği kullanarak kısa bir pozisyon gerektirir, ancak ticaret her iki tarafta da hedge edilir – riski sınırlar.

Yürütmeyi başlatmak için yatırımcı, 20.000 dolarlık bir grevle 13 Bitcoin çağrı seçeneği satın alır ve 23.000 dolarlık çağrının 24 sözleşmesini satar. Ticareti tamamlamak için, böyle bir seviyenin üzerindeki kayıpları önlemek için 26.000 $ değerindeki çağrı seçeneklerinden 10.5 BTC sözleşmesi satın alınacaktır.

Türevler, fiyat sözleşmelerini BTC cinsinden değiştirir ve bu strateji listelendiğinde fiyat 19.222 dolardı.

Bu stratejiyle, 20,690 $ (%7,6 artış) ile 26.000 $ (%35,3 artış) arasındaki herhangi bir sonuç net karla sonuçlanacaktır – örneğin, %20’den 23.000 $’a kadar olan optimal fiyat artışı 1,36 BTC veya 24,782 $ net kar ile sonuçlanacaktır. mevcut seviyelerde. Bu arada, fiyat 28 Ekim’de 20.000 doların altındaysa, maksimum kayıp 0.46 BTC veya 8.382 dolar olacak.

Uzun Kelebek stratejisi, maksimum kayıptan üç kat daha fazla potansiyel bir kazanç sunar.

Genel olarak, ticaret, özellikle sınırlı olumsuzluk göz önüne alındığında, kaldıraçlı vadeli işlemlerden daha iyi bir risk-ödül sonucu verir. Halka açık şirketler için kötüleşen iş koşulları bekleyenler için kesinlikle çekici görünüyor.

Gerekli olan tek ön ödeme ücretinin 0,46 BTC olduğunu ve bu da maksimum kaybı karşılamaya yettiğini belirtmekte fayda var.

Burada ifade edilen görüşler ve görüşler yalnızca yazara aittir ve finanskulis.com’un görüşlerini yansıtmayabilir. Her yatırım ve ticaret hamlesi risk içerir, karar verirken kendi araştırmanızı yapmalısınız.